تجزیه و تحلیل فنی یا همان تکنیکال به الگوهای موجود در داده‌های بازار نگاه می‌کند تا روندها را شناسایی و پیش بینی کند که حرکت بازار در آینده به کدام سمت خواهد بود. تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال، به بررسی امور مالی، جامعه کاربری و کاربردهای دنیای واقعی می‌پردازد. ادامه‌ی مطلب را از دست ندهید.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟
روش‌های زیادی وجود دارد که می‌توانید برای تحقیق در مورد دارایی مورد علاقه خود برای تجارت، از آنها بهره‌مند شوید. اما دو مورد از استراتژی‌های اصلی که سرمایه‌گذاران از آنها استفاده می‌کنند، تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال نامیده می‌شوند.
تحلیل تکنیکال بر عملکرد تاریخی بازار دارایی متمرکز است: با بررسی قیمت و حجم معاملات در طول زمان، می‌توانید درک کنید که بازار چگونه به آن دارایی نگاه می‌کند؛ آیا ارزش آن رو به افزایش است یا در حال سقوط است؟ آیا مردم پول خود را برای سرمایه‌گذاری در این دارایی خرج می‌کنند یا در حال خروج از آن هستند؟ آیا به صورت گسترده و به مقدار زیاد معامله می‌شود یا حجم معاملاتی کوچکی را به خود اختصاص داده است؟ این‌ها انواع سوالاتی هستند که در تحلیل تکنیکال پرسیده می‌شوند.
از سوی دیگر، تحلیل فاندامنتال (بنیادی) شامل بررسی "مبانی" دارایی است. این تحلیل شامل بررسی اطلاعاتی مانند وضعیت مالی یک ارز دیجیتال، جامعه کاربران و برنامه‌های کاربردی بالقوه در دنیای واقعی است.
هر دو روش، از راه‌های ارزشمند برای درک چگونگی سرمایه‌گذاری هستند و می‌توانند برای همه چیز، از سهام و اوراق قرضه گرفته تا صد البته، ارزهای دیجیتال اعمال شوند. شما می‌توانید از آنها هم برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی کمک بگیرید و هم زمانی که قصد خرید یا فروش یک دارایی خاص را دارید.
تحلیل فاندامنتال چگونه کار می‌کند؟
با تجزیه و تحلیل فاندامنتال، می‌توانید تصمیم بگیرید که آیا دارایی دارای قیمتی کاذب است یا برعکس، قیمت آن از ارزش واقعی‌اش، کمتر است و در آینده بالاتر خواهد رفت؟ با یک مثال کار را ادامه می‌دهیم: اتریوم را در نظر بگیرید؛ اکثر برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (یا همان DeFi) روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شوند. اگر فرض کنیم که دیفای قدرت رشد بالایی داشته باشد، ممکن است حدس بزنیم که ارزش اتریوم نیز در آینده بیشتر خواهد شد.
- بیشتر بدانید: DeFi چیست و چه تفاوتی با CeFi دارد؟
تجزیه و تحلیل تکنیکال چگونه کار می‌کند؟
تحلیل تکنیکال بیشتر یک رویکرد اعداد محور برای تصمیم گیری است. فرض بر این است که بازار قبلاً کار ترکیب تمام اطلاعات شناخته شده را از طریق قیمت فعلی (که می‌توانید در سایت بیت فاین بصورت 24 ساعته رصد کنید.) و میزان فعالیت معاملاتی انجام داده است.
از آنجایی که قیمت‌های کنونی، منعکس کننده‌ی نیروهای بازار مانند عرضه و تقاضا هستند، متخصصان تحلیل تکنیکال، معتقدند که قیمت یک دارایی باید تصویری از احساس عموم در مورد آن در حال حاضر به شما ارائه دهد. این به عنوان احساسات بازار شناخته می‌شود و شاخصی است که معامله گران برای پیش بینی روندها و تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند.
اهمیت این تحلیل‌ها کجاست؟
اگر به مدل‌ها و ابزارهای سطح بالا که معامله‌گران حرفهای از آنها استفاده می‌کنند دسترسی داشته باشید، استفاده از هر دو استراتژی با هم می‌تواند دید کامل‌تری از معاملات را به شما ارائه دهد. در حالی که تحلیل بنیادی (فاندامنتال) به شاخص‌های عینی‌تر، ارزش بالقوه بلندمت دارایی (مواردی مانند فعالیت شبکه، موارد استفاده، مدل کسب و کار و نقشه راه) توجه می‌کند، تحلیل تکنیکال به طور خاص بر عملکرد بازار دارایی تمرکز دارد.
از سوی دیگر، معامله‌گران حرفهای ممکن است بسیار بیشتر به یکی از این دو تکیه کنند. برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است با استفاده از مدل‌های رایانه‌ای که عمیقاً تغییرات قیمت و حجم را مورد بررسی قرار می‌دهند، تحلیل تکنیکال انجام دهد. اگر یک دارایی مشخص، تمایل به گذراندن دوره‌های رونق و رکود نسبتاً منظم داشته باشد، تحلیل تکنیکال می‌تواند به سرمایه‌گذاران، بینشی از ریتم این چرخه‌ها اعطا کند و به آنها کمک کند فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در این چرخه‌های کوتاه مدت ببینند.
به خاطر داشته باشید که ...
اجرای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت موفق، بسیار دشوار است. مطالعه الگوهای قیمت، لزوماً به شما کمک نخواهد کرد تا پیش‌بینی‌های قدرتمندی داشته باشید، به خصوص در این بازارهای پر نوسان. شما باید فقط در حد توان خود سرمایه‌گذاری کنید. یک مشاور مالی کاربلد می‌تواند به شما در ایجاد یک استراتژی و درک ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال کمک کند. توجه داشته باشید، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال همانقدر که ممکن است شما را یک شبه به ثروت بالا برساند، ممکن است که شما را از عرش به فرش بکشاند. در نتیجه، بی فکر عمل نکنید.
